來源：金融時報
通過金融改革來突破，為小微金融打造一個可持續(xù)的商業(yè)模式和監(jiān)管體制非常重要。
第一、不同的金融機構(gòu)在小微金融這個市場上，找到一個差異化的商業(yè)模式和定位，避免形成新的意義上的同質(zhì)化競爭；第二、推進利率市場化、探索小微金融機構(gòu)可持續(xù)的商業(yè)模式；第三、鼓勵優(yōu)秀的小貸公司轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行；第四、應適當放松小貸公司從銀行融資比例的限制；第五、支持小微企業(yè)金融基礎設施的建設，使它能夠融入到大的金融服務環(huán)境里。
“前幾年我回國創(chuàng)業(yè)，拿了5萬元，跑了6條街，40多家銀行，沒有一個銀行給我開戶，認為我的注冊資金太少，后來我找朋友幫忙才開了戶?，F(xiàn)在我做大了，幾個億了，工商、城管、質(zhì)監(jiān)、稅務、環(huán)保全來了?；貒鴦?chuàng)業(yè)這么多年，誰管我，誰罰我，我知道；但遇到困難誰幫我，我不知道?！边@是時代集團總裁王小蘭在近日召開的金融支持小微企業(yè)發(fā)展主題座談會上講到的一個企業(yè)負責人關(guān)于回國創(chuàng)業(yè)的故事。這也將小微企業(yè)起步難、融資難等問題再次引入人們的視線。
一直以來，小微企業(yè)的發(fā)展問題都備受業(yè)內(nèi)關(guān)注，尤其是在當前全球經(jīng)濟形勢趨于疲軟、國內(nèi)內(nèi)需不旺的嚴峻形勢下，小微企業(yè)經(jīng)營壓力大、成本上升、融資困難和稅費負擔重等問題更加突出。如何破解小微企業(yè)發(fā)展瓶頸，促進小微企業(yè)健康發(fā)展是當下亟待解決的問題。
小微企業(yè)發(fā)揮重要力量
小微企業(yè)作為國民經(jīng)濟和社會發(fā)展的重要力量，在擴大就業(yè)，改善民生和維護社會和諧穩(wěn)定等方面均發(fā)揮著巨大作用。數(shù)據(jù)表明，中國的小微企業(yè)提供了80%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，擁有全國65%的發(fā)明專利，75%以上的企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和80%以上的新產(chǎn)品研發(fā)。
“小微企業(yè)在發(fā)展優(yōu)勢的創(chuàng)造方面發(fā)揮著重要作用?！比珖f(xié)常委、經(jīng)濟委員會副主任厲以寧表示。隨著勞動力成本的不斷上升、資源的不斷減少，人口紅利、資源紅利正逐漸下降。另外，隨著前期的改革潛力不斷減退，改革紅利也在逐漸減少。那么，中國經(jīng)濟下一步該怎么發(fā)展？
厲以寧進一步指出，挖掘新的優(yōu)勢，形成新的紅利是目前需要解決的問題。第一是新人口紅利。人口紅利就指人力資源方面的優(yōu)勢，這是我們當初經(jīng)濟發(fā)展的一個重要的根據(jù)。但舊人口紅利，即廉價勞動力的優(yōu)勢，隨著我國經(jīng)濟發(fā)展、其他新興經(jīng)濟體廉價勞動力優(yōu)勢的不斷突出呈逐漸減退的態(tài)勢。此時，新人口紅利將顯現(xiàn)，表現(xiàn)突出的就是技工優(yōu)勢。一方面，在我們后來興起的發(fā)展中國家，他們現(xiàn)在不可能提供那么多技工。另一方面，相對于發(fā)達國家的技工來說，我國技工成本比他們低。而小微企業(yè)作為培養(yǎng)大量技工的平臺，在促進職工技術(shù)水平的不斷提高、保持長期的人口優(yōu)勢方面，則發(fā)揮著重要的作用。第二是資源紅利，即在土地資源、礦產(chǎn)資源方面的優(yōu)勢。隨著土地成本上升，礦產(chǎn)資源開始枯竭，舊資源紅利逐漸減退，依靠科學技術(shù)的新資源紅利將出現(xiàn)。第三是改革紅利。改革紅利又被稱作制度紅利，即制度的積極調(diào)整為經(jīng)濟的發(fā)展起著促進作用。我們改革的頭三十年，經(jīng)濟得到迅速發(fā)展，形成了改革紅利。改革紅利能否持續(xù)下去，還有很多工作需要進行，比如如何促進小微企業(yè)健康成長也是需要不斷進行改革的。只有不斷深化改革、才能夠使我們的新人口紅利、新資源紅利繼續(xù)發(fā)揮出來。
金融支持助力小微企業(yè)
金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟的命脈，在支持促進小微企業(yè)發(fā)展方面發(fā)揮著不可替代的作用。近年來，圍繞小微企業(yè)融資難的問題，金融部門先后出臺了多項措施，通過加大體制機制創(chuàng)新力度，培育和完善金融服務體系，發(fā)展直接融資，不斷引導金融機構(gòu)加大對小微企業(yè)的支持力度。
在小微企業(yè)信貸融資規(guī)模和市場份額方面，數(shù)據(jù)顯示，2009年一季度末，小、微企業(yè)貸款余額為44446.95億元，占全部企業(yè)貸款比重為20.5%；到2012年三季度末，小、微企業(yè)貸款余額累計增長2.6倍，占比上升到28.6%。
在直接融資方面，渠道不斷拓寬。到2012年9月底，各類企業(yè)債余額比2009年底增長了1倍多，并推出了集合票據(jù)、區(qū)域集優(yōu)債券、私募可轉(zhuǎn)債等一批中小企業(yè)專項債券，目前僅在銀行間債券市場發(fā)行債券的中小企業(yè)就達300多家；股權(quán)融資方面，各類私募基金迅速發(fā)展，公司上市企業(yè)明顯增多。2012年9月末，中小板、創(chuàng)業(yè)板上市公司分別達到371家和318家。
中國人民銀行的分析人士表示，當前這些支持小微企業(yè)的政策正在發(fā)揮積極作用，小微企業(yè)融資狀況逐步改善。下一步，要在準確評估小微企業(yè)融資現(xiàn)狀和找準問題的基礎上，有針對性地加大改革創(chuàng)新力度，完善相關(guān)政策支持。
金融改革破解融資難題
盡管金融在支持小微企業(yè)方面已取得了一些成效，但當前的金融服務體系在提供金融服務方面與小微企業(yè)的實際需求仍有不小的差距，如何通過金融支持更好地為小微企業(yè)服務？
國務院發(fā)展研究中心金融研究所副所長巴曙松提出，“通過金融改革來突破，為小微金融打造一個可持續(xù)的商業(yè)模式和監(jiān)管體制非常重要”。
具體來講，第一、不同的金融機構(gòu)在小微金融這個市場上，找到一個差異化的商業(yè)模式和定位，避免形成新的意義上的同質(zhì)化競爭；第二、推進利率市場化、探索小微金融機構(gòu)可持續(xù)的商業(yè)模式；第三、鼓勵優(yōu)秀的小貸公司轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行；第四、應適當放松小貸公司從銀行融資比例的限制；第五、支持小微企業(yè)金融基礎設施的建設，使它能夠融入到大的金融服務環(huán)境里。
