來源:中華工商時報
中小企業(yè)的融資難問題一直被社會各界所關注。作為中國經濟體系的重要組成部分,中小企業(yè)發(fā)揮著不可替代的作用。據(jù)工信部統(tǒng)計,我國中小企業(yè)(含微型企業(yè))數(shù)量已超過4000多萬戶。目前,中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產品和服務價值相當于國內生產總值的60%左右,繳稅額為國家稅收總額的50%左右,提供了近80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位,成為吸納就業(yè)的主渠道。我國專利的66%由中小企業(yè)發(fā)明,75%以上的技術創(chuàng)新由中小企業(yè)完成,82%以上的新產品是由中小企業(yè)開發(fā)的。中小企業(yè)在繁榮經濟、促進增長、擴大就業(yè)、推動創(chuàng)新等方面發(fā)揮著越來越重要的作用,已經成為推動中國經濟社會持續(xù)發(fā)展的關鍵因素之一。
對于造成中小企業(yè)融資難背后的原因,社會各界有著不同的觀點??偨Y來說,主要是企業(yè)自身與外在環(huán)境兩方面。從企業(yè)自身的原因來看,第一,中小企業(yè)生產規(guī)模小,以生產低端產品為主,產品質量差,市場競爭力不足,經營風險高。我國很多中小企業(yè)處于初創(chuàng)期,其經營管理模式相對粗放,治理結構不完善,產權混亂,跟不上現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的步伐。中小企業(yè)經營目標短期化,一般只有3-5年的規(guī)劃,沒有長期經營計劃,生命周期短,加大了銀行放貸風險,增加了中小企業(yè)從銀行貸款的難度。第二,中小企業(yè)信用缺失,逃廢債務,導致融資渠道不暢。近年來,隨著國有中小企業(yè)改制的推進,部分中小企業(yè)借改制之機,逃廢銀行債務。國有中小企業(yè)相對較易從銀行獲得貸款,但還款意識淡薄,導致銀行貸款損失增大,而國有中小企業(yè)的逃廢債務行為使原本就處于融資困境的民營中小企業(yè)備受牽連,使其貸款融資雪上加霜。第三,中小企業(yè)自身的生命周期比較短。一份《后危機時代中小企業(yè)轉型與創(chuàng)新的調查與建議》的專題調研報告顯示,我國中小企業(yè)目前平均壽命僅為3.7年,其中八成以上是家族企業(yè),只有不到15%的家族企業(yè)在第三代之后還能生存下去。中小企業(yè)如此短的生命周期,使得銀行向中小企業(yè)貸款時就面臨著很大的風險。作為理性的經濟人,銀行因此而惜貸也是很自然的選擇。同時,中小企業(yè)管理基礎薄弱,普遍缺乏良好的公司治理,企業(yè)財務制度不健全,往往以個人經驗管理和規(guī)范具有可操作性的財務控制方法,透明度較低,提供給銀行的財務報表含有水分或完全為虛擬報表,可信度較低;現(xiàn)金管理不嚴,應收賬款周轉緩慢,造成資金回收困難,中小企業(yè)資產較少,負債能力有限,這些也造成企業(yè)很難得到銀行的貸款支持。
從外部環(huán)境來看,一方面,缺乏專門為中小企業(yè)融資服務的金融體系。我國《中小企業(yè)促進法》第四條規(guī)定了國務院負責企業(yè)工作的部門組織實施中小企業(yè)政策和規(guī)劃,對全國中小企業(yè)工作進行綜合協(xié)調、指導和服務,而我國負責企業(yè)工作的部門眾多,導致沒有統(tǒng)一的中小企業(yè)管理機構;國家?guī)头鲋行∑髽I(yè)發(fā)展的政策和金融機構不健全,沒有統(tǒng)一完整的在資金、資產、財政、稅收、信息、咨詢和培訓等方面全方位綜合性輔助體系;此外,缺乏專門為中小企業(yè)融資服務的金融機構,數(shù)據(jù)顯示,目前全國中小金融機構中僅有城市商業(yè)銀行不足100家,農村商業(yè)銀行20多家,農村合作銀行近150家,村鎮(zhèn)銀行等新型農村金融機構100多家。這樣的銀行數(shù)量規(guī)模已遠遠滯后于小企業(yè)發(fā)展的需要。另一方面,社會信用擔保制度不健全。信用擔保屬于第三方擔保,其基本功能是保障債權實現(xiàn),促進資金融通和其他生產要素的流通。目前我國投資擔保公司在中小企業(yè)融資擔保過程中還存在較多問題,一是基層中小企業(yè)貸款擔保機構發(fā)展緩慢,遠不能滿足眾多中小企業(yè)貸款擔保的實際需要;二是擔保公司擔保費用過高;三是具體運作管理方式缺陷。擔保公司對申請擔保企業(yè)的審查十分嚴格,許多無法獲得銀行貸款的中小企業(yè)同樣無法獲得擔保公司的擔保;四是擔保資金缺乏風險補償機制,風險分散轉移能力較差。
對此,要解決中小企業(yè)的融資難問題,必須要從中小企業(yè)自身與外部機構支持兩方面入手。首先,國家應遵循市場經濟的運行規(guī)律,制定一系列能夠真正推動金融機構進行創(chuàng)新的政策和機制,鼓勵金融市場的良性競爭,這樣才能推動金融機構更好地服務于中國的中小企業(yè),服務于產業(yè)結構調整的國家戰(zhàn)略。其次,國內的金融機構,應有憂患意識,雖然現(xiàn)在有國家現(xiàn)行金融體制的保護,金融才能夠成為暴利行業(yè),但是,應該看到,隨著中國經濟發(fā)展的進程,金融的市場化改革已經迫在眉睫,金融機構如果不提前做好準備,調整戰(zhàn)略目標,深化自身金融創(chuàng)新能力,更好地服務于中國未來的經濟主體中小企業(yè),那么必將逐步被市場邊緣化。最后,由于目前中小企業(yè)對于自身建設與提高的意識非常匱乏,因此,中小企業(yè)也應努力加強自身建設,加強企業(yè)治理,改善自身信用,發(fā)掘信用和人力資本的金融功能,從而才能最終完整企業(yè)的結構調整和升級轉型,實現(xiàn)誠信社會的歷史發(fā)展目標。