深交所日前向券商下發(fā)了《關(guān)于開(kāi)展中小企業(yè)可交換私募債券試點(diǎn)業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（下稱“通知”），自即日起開(kāi)展中小企業(yè)可交換私募債券（下稱“可交換私募債”）試點(diǎn)業(yè)務(wù)。
通知規(guī)定，可交換私募債是中小企業(yè)私募債的一個(gè)子品種，是指在《深圳證券交易所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》的框架下，由中小微型企業(yè)在中國(guó)境內(nèi)以非公開(kāi)方式發(fā)行和轉(zhuǎn)讓，約定在一定期限內(nèi)還本付息或者依據(jù)約定的條件交換成該企業(yè)所持有的上市公司股份的公司債券。
這意味著，持有上市公司限售股的中小企業(yè)可以通過(guò)發(fā)行此類債券，并約定在限售股解禁后換股，通過(guò)這種方式提前兌現(xiàn)這部分金融資產(chǎn)。
據(jù)了解，在深交所備案的可交換私募債，應(yīng)當(dāng)符合以下條件：一、預(yù)備用于交換的股票應(yīng)當(dāng)是在深交所上市的A股股票；二、預(yù)備用于交換的股票在本次債券發(fā)行前不存在被司法凍結(jié)等其他權(quán)利受限情形；三、預(yù)備用于交換的股票在可交換時(shí)不存在限售條件，且轉(zhuǎn)讓該部分股票不違反發(fā)行人對(duì)上市公司的承諾。
與此同時(shí)，可交換私募債在發(fā)行前，預(yù)備用于交換的股票及附屬收益應(yīng)當(dāng)質(zhì)押給受托管理人，用于對(duì)債券持有人交換股份和本期債券本息償付提供擔(dān)保；可交換私募債自發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月后方可交換為預(yù)備用于交換的股票。
通知還要求，可交換私募債券持有人在換股期限內(nèi)可以選擇交換股票或者不交換股票，投資者T日轉(zhuǎn)入可交換私募債券，T日可申報(bào)換股，換股所得股票T+1日可用。
為配合可交換私募債的試點(diǎn)，本周一，中證登公司發(fā)布了《關(guān)于做好中小企業(yè)私募債換股回售及資產(chǎn)支持證券回售業(yè)務(wù)技術(shù)準(zhǔn)備的通知》，規(guī)定可交換私募債的證券代碼區(qū)間為【117000，117999】，其他私募債的證券代碼區(qū)間為【118000，118999】，資產(chǎn)支持證券的證券代碼區(qū)間為【119000，119499】。
