涉房企業(yè)再融資政策輪廓已越發(fā)清晰。9月9日，本報(bào)記者從接近監(jiān)管層的知情人士處獲悉，就在上周，在與發(fā)行部協(xié)商之后，證監(jiān)會(huì)上市一部已正式致函滬深兩大交易所，就上市公司并購重組、再融資涉及房地產(chǎn)業(yè)務(wù)提交相關(guān)報(bào)告提出了具體的申報(bào)要求。
今年3月，國務(wù)院辦公廳發(fā)布了《關(guān)于繼續(xù)做好房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控工作的通知》，《通知》強(qiáng)調(diào)，對(duì)存在閑置土地和炒地、捂盤惜售、哄抬房?jī)r(jià)等違法違規(guī)行為的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，證券監(jiān)管部門暫停批準(zhǔn)其上市、再融資或重大資產(chǎn)重組。為落實(shí)《通知》要求，證監(jiān)會(huì)已與國土資源部、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部協(xié)商制定了相關(guān)工作機(jī)制。
實(shí)際上，自2010年8月起，雖然證監(jiān)會(huì)沒有明文規(guī)定停止地產(chǎn)公司在A股的IPO和再融資，僅表示對(duì)涉及土地閑置及違規(guī)的公司暫停，但實(shí)際操作中已經(jīng)向所有地產(chǎn)公司關(guān)閉了直接融資的大門。
等到今年8月，新湖中寶的一則再融資公告拉開了房地產(chǎn)企業(yè)再融資政策松動(dòng)的序幕。8月2日，新湖中寶在經(jīng)過近一個(gè)月的停牌后，拋出了再融資預(yù)案。公司擬以每股不低于3.07元的價(jià)格非公開發(fā)行不超過17.91億股，融資總額不超過55億元。融資用于上海兩個(gè)棚戶區(qū)改造項(xiàng)目。這意味著已沉寂3年的房地產(chǎn)企業(yè)再融資終于得以重新啟動(dòng)。
對(duì)此，有資深券商投行人士認(rèn)為，如果因?yàn)槟技Y金投向?yàn)閮蓚€(gè)舊城改造項(xiàng)目而讓市場(chǎng)對(duì)“再融資定向放松”有了預(yù)期，那么此后而來的宋都股份再融資預(yù)案擬投向普通商品房，以及招商地產(chǎn)擬向大股東購買資產(chǎn)的停牌、金科股份等公司的預(yù)案，都已經(jīng)明白無誤地表明房地產(chǎn)企業(yè)再融資已在事實(shí)上得到放行。
“此次發(fā)函的目的就是針對(duì)上市公司并購重組、再融資涉及房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的信息披露及申報(bào)要求通報(bào)兩大交易所。在上市公司首次披露相關(guān)并購重組、再融資方案時(shí)，讓交易所告知其填報(bào)、提交相關(guān)報(bào)告?！鄙鲜鲋槿耸恳卜Q。
明示申報(bào)要求
“相關(guān)涉房企業(yè)在報(bào)送申請(qǐng)文件時(shí)，應(yīng)提供專項(xiàng)自查報(bào)告和中介機(jī)構(gòu)的專項(xiàng)核查意見?！痹撝槿耸勘硎?。
至于需要提交專項(xiàng)核查報(bào)告的范圍，根據(jù)國土資源部的意見分為兩大類。一類是涉及用地專項(xiàng)核查，相關(guān)范圍確定為在國家對(duì)房地產(chǎn)調(diào)控政策持續(xù)期間，房地產(chǎn)行業(yè)上市公司、非房地產(chǎn)行業(yè)上市公司通過再融資募集資金投向涉及房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)或重大資產(chǎn)重組置入住宅房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)。
而另一類則涉及商品房開發(fā)專項(xiàng)核查，相關(guān)范圍確定為在國家對(duì)房地產(chǎn)調(diào)控政策持續(xù)期間，房地產(chǎn)行業(yè)上市公司、非房地產(chǎn)行業(yè)上市公司通過再融資募集資金投向涉及商品房開發(fā)項(xiàng)目或重大資產(chǎn)重組置入商品房開發(fā)項(xiàng)目。
該知情人士稱，屬于核查范圍的上市公司，應(yīng)當(dāng)向證監(jiān)會(huì)提交行政許可申報(bào)材料時(shí)，同時(shí)分別提交涉及用地，涉及商品房開發(fā)的專項(xiàng)核查報(bào)告，紙質(zhì)和光盤均一式兩份。
“此外，上市公司應(yīng)當(dāng)在首次公告時(shí)特別提示，相關(guān)方案需要經(jīng)過相關(guān)部門的核查，存在重大不確定性風(fēng)險(xiǎn)。”該知情人士表示。
其中，在涉及用地的專項(xiàng)核查報(bào)告中，涉房企業(yè)應(yīng)按照國土資源部要求提供的企業(yè)土地綜合信息，出具是否涉及閑置用地和炒地等違法違規(guī)問題的專項(xiàng)自查報(bào)告以及保薦機(jī)構(gòu)或獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問、律師的專項(xiàng)核查意見。
“屆時(shí)，證監(jiān)會(huì)會(huì)在受理公司行政許可后將公司專項(xiàng)自查報(bào)告和中介機(jī)構(gòu)專項(xiàng)核查意見轉(zhuǎn)交國土資源部?！痹撝槿耸糠Q。
至于涉及商品房開發(fā)的專項(xiàng)核查意見，相關(guān)企業(yè)在報(bào)告期內(nèi)（最近三年及一期）的所有商品房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目是否存在捂盤惜售、哄抬房?jī)r(jià)等違法違規(guī)行為的專項(xiàng)自查報(bào)告、保薦機(jī)構(gòu)或獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問、律師的專項(xiàng)核查意見。對(duì)于需住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部進(jìn)一步檢查認(rèn)定的，證監(jiān)會(huì)將在受理公司行政許可后，將公司專項(xiàng)自查報(bào)告和中介機(jī)構(gòu)專項(xiàng)核查意見轉(zhuǎn)交住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部。
再融資或達(dá)千億
對(duì)此，前述資深券商投行人士表示，“從我們了解的情況來看，綜合考慮部分公司擬采用發(fā)行公司債、部分公司仍在停牌中尚未披露預(yù)案，以及尚在計(jì)劃中的公司，我們預(yù)計(jì)此輪地產(chǎn)公司再融資的規(guī)?？蛇_(dá)千億水平。”
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，截至9月6日，滬深兩市已有23家上市房企發(fā)布再融資預(yù)案或因相關(guān)事項(xiàng)停牌中。其中，既有涉及舊城改造，也有涉及普通商品房項(xiàng)目開發(fā)，還有涉及重組的。從再融資額來看，迄今已披露再融資預(yù)案的上市公司合計(jì)擬募集資金430億元。
僅9月以來，就有華夏幸福、天保基建、格力地產(chǎn)和華聯(lián)控股等四家涉房企業(yè)分別發(fā)布了再融資或重大事項(xiàng)停牌公告。
9月7日，€
