在銀行信貸額度減少的情況下,今年以來,不少企業(yè)進(jìn)行融資活動(dòng)時(shí),紛紛尋求更多表外業(yè)務(wù)幫忙,其中,委托貸款是頗受企業(yè)青睞的一種方式,近期就有數(shù)家上市公司將目光集中到其“身上”:11月27日,金禾實(shí)業(yè)(002597,股吧)發(fā)布公告稱,擬將不超過5000萬元額度自有資金,委托中信銀行(601998,股吧)滁州市分行向公司控股子公司華爾泰化工發(fā)放委托貸款;12月3日,寧波韻升(600366,股吧)發(fā)布公告稱,公司委托中行江東支行貸款2億元人民幣給科瑞天誠,委托貸款期限1年,年利率9.6%;12月4日,重慶水務(wù)(601158,股吧)發(fā)布公告,公司通過建行重慶分行營業(yè)部向重慶長壽經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)投資集團(tuán)有限公司發(fā)放總額7000萬元的委托貸款,年利率10%,期限12個(gè)月,用于建設(shè)長壽化工園MDI一體化項(xiàng)目配套工程。
合法調(diào)劑富余資金
根據(jù)中國人民銀行《貸款通則》的規(guī)定,委托貸款是由政府部門、企事業(yè)單位及個(gè)人等委托人提供資金,由金融機(jī)構(gòu)(即受托人)根據(jù)委托人確定的貸款對象、用途、金額、期限、利率等,代為發(fā)放、監(jiān)督使用并協(xié)助收回的貸款。
中國社科院金融重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室主任劉煜輝曾經(jīng)指出,一般通過委托貸款獲取資金的企業(yè),通過正規(guī)信貸渠道拿不到錢,如國家調(diào)控的房地產(chǎn)公司、制造業(yè)等,只能從其他渠道拿資金。同時(shí),受監(jiān)管環(huán)境影響,部分平臺公司,如進(jìn)行高速公路建設(shè)時(shí)也做委托貸款。而從委托貸款的資金借出方的角度看,企業(yè)有資金存在銀行,面臨負(fù)利率的困境。如果能通過銀行做中介,借款企業(yè)愿意出高息,何樂而不為?
的確,作為非金融企業(yè)之間調(diào)劑富余資金的合法渠道,委托貸款為緩解部分企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)壓力發(fā)揮了積極作用。對急需資金的企業(yè)來說,委托貸款拓寬融資渠道,使企業(yè)不再拘泥于銀行新貸、票據(jù)貼現(xiàn)等傳統(tǒng)方式。而且,通過銀行辦理正規(guī)的委托貸款手續(xù),能提高貸款企業(yè)的可信度,有助于在較大范圍內(nèi)籌措更多資金。風(fēng)險(xiǎn)亦須防范盡管委托貸款頗受歡迎,但也不可避免地存在風(fēng)險(xiǎn)。
一方面,由于銀行只根據(jù)出資企業(yè)確定的委托對象、用途、金額、期限、利率,負(fù)責(zé)代為發(fā)放、監(jiān)管使用、協(xié)助收回貸款,不對貸款風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)責(zé)任。因此,受資企業(yè)到期能不能如約償付借款的風(fēng)險(xiǎn)就落到出資企業(yè)身上。換句話說,貸款成功與否,很大程度上取決于資金供需企業(yè)間的信任度。倘出資企業(yè)對貸款項(xiàng)目缺乏嚴(yán)格的審查手段,對風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識不足,無形中會(huì)加大可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。
另一方面,出于種種原因,出資企業(yè)對擔(dān)保人的擔(dān)保能力掌握不清,有時(shí)流于形式,如乙企業(yè)有個(gè)項(xiàng)目需要資金,向甲企業(yè)借錢,并找丙企業(yè)提供擔(dān)保。甲企業(yè)委托某銀行向乙企業(yè)貸款。兩年過去,貸款到期,乙企業(yè)因項(xiàng)目不順無法還貸,而提供擔(dān)保的丙企業(yè)實(shí)際是空殼,甲企業(yè)的資金遂成泡影。
業(yè)內(nèi)人士指出,要有效防范委托貸款風(fēng)險(xiǎn),出資企業(yè)應(yīng)采取必要措施。首先,在對貸款項(xiàng)目不熟悉的情況下,應(yīng)咨詢專家,了解國家對相關(guān)項(xiàng)目的政策及國際、國內(nèi)市場變化。其次,可委托專業(yè)律師調(diào)查項(xiàng)目真實(shí)性及受資企業(yè)還款能力、擔(dān)保人的擔(dān)保能力。同時(shí),鑒于出資企業(yè)對受資企業(yè)所從事項(xiàng)目不易掌控,委托貸款期限一般不宜超過一年,過長的期限難免增加還貸風(fēng)險(xiǎn)。
